模拟盘盈利实盘亏损，真的是心态问题吗

很多交易者都有这样的困惑：

不少人说“我做模拟盘能赚钱，一做实盘就亏”，问题到底出在哪里呢？很多人第一反应就是心态不好，实盘用的是真金白银，自然会紧张，模拟盘是虚拟资金，心态自然平稳。于是，就得出一个结论：交易做不好，肯定是心态问题，是人性的贪婪和恐惧在作怪。不少人因此开始谈人性、读心态修炼类书籍、学冥想修身，希望能提升自己的心性，把实盘中的资金当作单纯的数字变化，以为这样交易就能稳定盈利了。

类似的观点，在市场上比比皆是，不管是网络上还是现实中，都有大量的人持有这种看法。不少人见到我，说“模拟能赚，实盘就亏”，问我怎么克服心态问题，我常常笑而不语，因为怕驳了他们的面子，伤了他们的自尊，不好意思揭穿这层窗户纸。

这段时间又聊到了这个话题，所以我下定决心，要把这层窗户纸捅破，让他们真正意识到自身的问题所在。

“做模拟能赚钱，做实盘就亏钱”，表面上看起来，确实容易让人以为是自己有盈利能力的，只是因为实盘时过于紧张才导致亏损。其实这里面存在很大的误解。

很多人说自己做模拟能赚钱，这个说法并不可信。因为他们模拟盘能赚钱，无非是以下几种情况：

第一、刚好踩上行情节奏的阶段性盈利

刚开始做模拟交易的时候，正好赶上不错的行情，或者自己随意操作，恰好和当时的行情节奏吻合，做了两三个月，发现账户是盈利的，就认为自己具备盈利能力了，信心大增，倍感振奋，觉得交易市场就是自己的提款机，以为可以靠这个轻松赚钱、安身立命了。

致命的漏洞：

两三个月能说明什么呢？哪怕模拟半年有盈利，也说明不了什么问题。因为时间太短，不足以验证真正的交易能力。要想检验能否稳定盈利，需要一个长期的过程，需要跨越不同的行情周期。短期内的盈利，带有很大的偶然性。简单说，如果行情处于震荡中，你恰好高抛低吸，也能盈利；如果行情处于趋势中，你敢于顺势追涨杀跌，也能盈利。但没有经历过完整的周期检验，这些都不能证明什么。况且震荡和趋势又分为很多种情况，复杂多变，你都需要经历过一遍，才能真正检验自己的盈利能力。短短几个月，行情不太可能把所有特征都走出来。

实盘交易则完全不同，实盘需要长期甚至永久地在市场中生存，要跨越很多周期，经历各种复杂的走势。新手也不是全都亏损，赶上行情好的时候，新手做实盘也可能一个比一个赚得多，但不能说明任何问题。到最后，赚到的钱往往都会吐回去，甚至倒亏。没有经历过完整的周期，是不足以说明任何问题的，更何况只是短暂的几个月。

第二、不止损，硬扛回本后盈利

做模拟盘，被套了也不止损，甚至从未认真考虑过止损设置。因为内心没有真金白银的压力，被套了就不怎么看盘，过一段时间再看，发现价格又回来了，轻松扛回了成本，甚至出现了一点利润，赶紧止盈，于是盈利了。连续几次都是如此，账户资金慢慢增长，于是认定自己做模拟盘是能赚钱的。

致命的漏洞：

大部分行情并不是单边上涨或单边下跌的，极端单边行情很少出现，大多数时候都是震荡走势，或者震荡式的小趋势行情，价格涨涨跌跌，来回拉锯。所以做模拟盘时，在没有压力的情况下不止损，自然在一段时间内可以轻松扛回来，甚至还能止盈获利。

这种所谓盈利，不能说明任何问题，只说明你在某一段时间内不止损、又恰好没遇到单边行情的必然结果。如果时间拉长，必然会遇到单边行情甚至极端行情，到时候模拟账户同样会亏损巨大，之前赚到的小利润，根本不足以抵消一次大亏。

从模拟盘的资金曲线上就能看出来，账户回撤比较大，这就是不止损的后果。

我们模拟了几个月的时间，这几个月的行情都是震荡或者小趋势波动，没遇到单边或极端行情，所以能轻松扛回来，账户数字增长了，然后就认为自己具备了盈利能力，还拿出账户记录作为证明。

实盘中也是如此，很多人平时小有盈利，并不是经常巨亏，扛一扛也能回来，账户保持盈利状态。但时间一长，遇到单边或极端行情，不止损的后果就是亏损巨大，甚至直接爆仓，一下子前功尽弃。

第三、模拟盘亏了，不断换新账户，直到找到盈利的那个

模拟盘亏损了，怎么努力也回不了本，心里比较气馁，一直想找回自信。看着亏损的账户，觉得再赚回来太难了，体现不出自己的真实水平。

于是干脆放弃亏损的模拟账户，重新开一个新账户，从零开始，这样心里就有底气了。如果新账户又亏损了，再换一个，还亏，就接着换……直到终于有一个模拟账户盈利了，就兴奋不已，认为经过前一段时间的摸索，自己终于具备盈利能力了，然后逢人就说，我做模拟盘是可以盈利的。

致命的漏洞：

前面几个模拟账户都亏损，说明你的交易水平还不够扎实，基本功比较薄弱。一个人的交易能力不可能在短期内迅速提升，需要一个漫长的积累过程。所以最后一个账户盈利，很可能只是恰好踩准了某段行情的节奏，属于偶然性盈利，根本不能说明你具备稳定的盈利能力。

第四、幸存者偏差下的自然筛选

进入交易市场的人，特别是做外汇交易的朋友，通常会先做模拟盘，试探市场的深浅，也检验一下自己是否有盈利能力。在上面三种情况下，发现自己模拟盘能赚钱，于是信心满满地转入实盘。结果实盘中出现亏损，于是四处告诉别人：“我做模拟能盈利，实盘却亏钱，说明是心态问题。我有盈利的本事，就是心态不过关，应该多修心养性，练好心态。”

而那些先做模拟盘、发现一直亏损的人，往往自己就失去了信心，认识到市场水太深、自己水平有限，干脆就不踏入实盘交易，转而去寻找其他更合适的发展方向。

于是留在市场里的人，往往是那些“模拟盘赚钱，实盘亏钱”的人了。

几句忠告：

如果你的模拟盘盈利，靠的是上面这些方法，或者其他不严谨的方式，那么请正视自己，放下所谓的面子，承认自己的不足，承认自己的交易水平还有很大提升空间，基本功还不够扎实。而不仅仅是心态问题，更核心的是交易水平的问题。交易功底薄弱的话，心态就像空中楼阁，虚无缥缈。不要轻易把亏损归结为心态。心态虽然重要，但没有扎实的基本功，心态再好也无济于事。

怎么判断自己的亏损，到底是心态问题还是基本功问题？用传统跟盘模拟的方式当然可以，但比较耗时，就像前面说的，半年太短，一年不够，两年也未必能说明问题。更好的方式，是利用历史数据做模拟测试，也就是双盲测试，测试过去的品种和历史走势，一天可以测试很多年。在这种测试中，观察自己是否能稳定盈利，资金曲线是否平滑，回撤是否可控。

如果在测试中表现不错，随便拿一个账户都能盈利，而且是稳定盈利，资金曲线呈现阶梯式上涨，回撤小，那恭喜你，基本功确实过关了。这时候如果实盘不盈利，才可能真的是心态问题，可以有针对性地去训练交易心态。但反过来，如果随便测试一个账户都比较吃力，不盈利，或者虽有盈利但账户波动大、回撤大，那说明是交易水平的问题，基本功还不到位，远没到谈心态的阶段。应该先谦虚下来，从基本功开始打磨，而不是空谈心态。实际上，大部分人测试的结果都是盈利困难，或者虽有盈利但账户波动非常大。

事实上，如果你用历史模拟测试，随便拿一个账户都能测试出理想成绩，资金曲线平滑向上，说明基本功是过硬的。虽然实盘交易中不一定能完全复制模拟结果，但至少不会大亏，或者亏损幅度很小，心态自然也不会差到哪里去。实盘中持续大亏的人，首先暴露的就是基本功不扎实、交易水平有待提升，心态不过是在这个基础上起到了加速作用，加速了账户资金的消耗。