RSI相对强弱指标核心使用技巧

RSI指标归属于动量指标范畴。这类指标本质上属于震荡类工具，大多数情况下被用作超买超卖的参考依据，同时也可以视为新趋势启动的预警信号。当交易者依照指标给出的方向进行决策时，可能会发现新的趋势或反转信号几乎同时出现，因此需要判断是否继续持有。例如，在使用GMI外汇平台进行交易时，若趋势显示看涨，交易者就需决定是否应顺势追高。若希望快速执行，可在上升或下降趋势确认后考虑入场，也可等待回调信号出现。通常在这种情境下，交易者倾向于借助超买超卖类指标，如RSI、随机指标（Stochastics）以及商品通道指数（CCI）。本节重点介绍RSI指标（Relative Strength Index）的核心原理与应用。

RSI又称相对强弱指标，是一款经典且广泛使用的分析工具，属于振荡型指标。该指标由J. Welles Wilder Jr.于1978年提出，通过比较上升与下降动力的强弱，判断市场价格后续可能的走向。RSI属于领先型指标，通常建议与其他技术指标配合使用以提高准确性。

RSI指标计算方法

RS（相对强度）= N日内收盘价涨数和之均值 ÷ N日内收盘价跌数和之均值

RSI（相对强弱指标）= 100 - 100 ÷（1 + RS）

RSI的计算公式本质上是反映某一阶段内价格上涨引发的波动占总波动的百分比。百分比越高，表明市场强势特征越明显；百分比越低，则弱势特征越突出。RSI的取值范围介于0至100之间。

具体计算步骤：

上升平均数是指某段时期内涨幅的均值，而下跌平均数则是同期跌幅的均值。举例来说，若要计算九日RSI，首先需找出前九日内的上升平均数与下跌平均数，示例如下：

日数 收市价 升跌

第一天 23.70

第二天 27.90 / 4.20

第三天 26.50 / -1.40

第四天 29.60 / 3.10

第五天 31.10 / 1.50

第六天 29.40 / -1.70

第七天 25.50 / -3.90

第八天 28.90 / 3.40

第九天 20.50 / -8.40

第十天 23.20 / 2.80

（1-10天之和）+15.00 +15.40

（9天内）上升平均值：15÷9 = 1.67

（9天内）下跌平均值：15.40÷9 = 1.71

第十天上升平均数=(4.20+3.10+1.50+3.40+2.80)/9=1.67

第十天下降平均数=(1.40+1.70+3.90+8.40)/9=1.71

第十天RSI=[1.67÷(1.67+1.71)]×100=49.41

若第十一天收市价为25.30，则

第十一天上升平均数=(1.67×8+2.10)÷9=1.72

第十一天下跌平均数=1.71×8÷9=1.52

第十一天RSI=[1.72÷(1.72+1.52)]×100=53.09

以此类推可算出后续几天的RSI值。同样的方法适用于任何周期天数的RSI参数设置。最初RSI指标提出时采用14天作为默认参数。但在实际使用中，许多分析者认为14天周期过长，因此衍生出5天和9天的短周期应用。

RSI指标的功能与局限

作为震荡指标，RSI数值固定在0至100之间，用以表示某一时刻相对过去一段时间内价格表现的强弱势。当RSI值低于30时，常被投资者视为价格行为疲软，可能进入超卖区域；当RSI值超过70时，则表明价格行为强劲，可能存在超买状况。凭借这一特性，投资者常借助RSI寻找潜在的价格反转点。RSI最基本的使用方法是寻找做多时机：当价格已跌至较低水平，RSI反转向上并穿越30线时，通常被视为价格正脱离超卖区间，此时构成买入信号。

RSI的主要用途是发现价格反转。然而，当投资者基于RSI在超卖区（低于30）反转买入时，其实是在买入一个持续下行的市场，属于逆势操作；类似地，当投资者在RSI自超买区（高于70）反转向下时卖出，实际上是在市场不断走高并形成超买的背景下卖出，同样属于逆势行为。

如果市场处于横向整理阶段，RSI指标能够发挥较好的指引作用，交易者可借此寻找入场时机。但是，当市场呈现明显的单边趋势时，由于价格顺着趋势持续移动，RSI可能产生失真信号，导致交易者错误建仓而遭受亏损。

RSI指标的运用要点

1. 受公式本身的限制，无论价格如何变动，RSI数值始终在0至100之间波动。当RSI处于50时，该位置往往充当支撑或阻力位；RSI持续高于50代表强势市场，持续低于50则代表弱势市场。

2. 在判断行情趋势强弱时，若RSI指标超过70，则进入超买区；若低于30，则进入超卖区。当RSI继续上升至90以上，表明已进入严重超买的警戒区域，价格可能已经形成头部，极大概率在短期内发生反转。若六日RSI低于30，表示市场出现超卖；一旦进一步下降至10以下，则进入严重超卖区域，行情极有可能止跌反弹。此外，当RSI与价格走势出现背离时，通常预示价格趋势可能发生逆转。

3. 超买及超卖范围的确定需考虑两大因素：第一是市场特性，波动较小的稳定市场通常以70以上为超买、30以下为超卖；波动剧烈的市场则可设定80以上为超买、20以下为超卖。第二是计算RSI时采用的时间参数。以9日RSI为例，可设定80以上为超买、20以下为超卖；对于24日RSI，则可设定70以上为超买、30以下为超卖。需要留意的是，超买或超卖本身并不直接构成入市信号。

4. 若RSI上升而价格反而下跌，或RSI下降而价格反而上涨，这种现象称为“背离”。当RSI处于70至80以上时，价格创出新高但RSI未同步创高，即形成“顶背离”；当RSI处于30至20以下时，价格创出新低但RSI未同步创低，则形成“底背离”。RSI与价格之间的背离现象通常被视为市场即将发生重大反转的预警信号。然而，背离本身也不构成实际的卖出信号，它仅是表明市场处于弱势状态。实际的投资决策应在价格本身也确认转向之后再进行。虽然这种确认过程可能使交易者损失部分利润，但却能有效避免在行情并未真正反转的情况下过早卖出而遭受更大损失。因为在某些情形下，价格可能暂时失去动能后又重新恢复，而并不会出现大规模转向。