外汇货币相关性策略实战应用指南

将下表作为解读不同货币对间相关系数的参考依据。

-1.0 完全逆相关

-0.8 较强逆相关

-0.6 强逆相关

-0.4 适度逆相关

-0.2 较弱、低逆相关

0 无相关性，完全随机

0.2 较弱正相关，影响轻微

0.4 弱、低正相关

0.6 适度正相关

0.8 强、高度正相关

1.0 完全正相关

现在，你已经了解了货币相关性的基本概念，以及如何解读图表中的数据。相信大家一定好奇，货币相关性如何让交易变得更高效？为什么它应该成为你交易工具中不可或缺的技能呢？

1.避免方向冲突的交易

利用相关性，你可以避免建立相互抵消的头寸。正如之前表格和例子所解释的，欧元/美元与美元/瑞郎呈现100%反向变动。

同时做多欧元/美元和美元/瑞郎并不明智，有时还会承担较高成本。除了需要支付两次利差外，任何价格波动都可能导致一组货币对上涨，另一组下跌。

我们当然希望自己的分析能带来期待的回报！

2.放大潜在收益

……或损失。你有机会通过增加头寸规模来扩大收益。我们来回顾前一个例子中欧元/美元与英镑/美元的关系。

这两组货币对之间存在较强的正相关性，英镑/美元基本上会跟随欧元/美元的走势变动。

在两组货币对上各建立一个多头头寸，实际上相当于开立了双倍的欧元/美元多头，这相当于在运用杠杆！如果行情符合预期，收益会比较可观，但如果判断失误，损失也会相应放大。

3.分散投资风险

了解相关性，还能让你根据想法灵活运用不同的货币对。你可以通过交易多组同向变动的货币对来分散风险，而不是仅限于某一组。

选择具有较强（约0.7左右）正相关性的货币对。例如，欧元/美元和英镑/美元通常趋向于同向波动。这两组货币对之间并非完全正相关，这为你提供了多样化交易的机会，有助于降低整体风险。假设你预计美元走强。

你可以选择做空一手欧元/美元和一手英镑/美元，而不是做空两手欧元/美元，这样能帮助分散部分风险，使总头寸更加多样化。

万一美元出现卖压，欧元受到的影响可能与英镑不同。

4.采用对冲策略

尽管对冲带来的收益相对有限，但它能帮助控制亏损。如果你建立了欧元/美元多头，而价格朝不利方向移动，可以在与欧元/美元反向变动的货币对，如美元/瑞郎上，建立一个较小的多头头寸。

这样可以有效规避较大损失！

你可以利用不同货币对之间每点价值的差异。

例如，尽管欧元/美元和美元/瑞郎完全负相关，但它们的每点价值不同。假设交易1万美元的迷你手，欧元/美元每点价值为1美元，而美元/瑞郎每点价值约为0.93美元。

如果你买入一迷你手欧元/美元，可以通过买入一标准手美元/瑞郎来对冲。如果欧元/美元下跌10点，你将损失10美元，但同时美元/瑞郎的交易会带来9.30美元的收益。

此时，你仅损失0.70美元，而不是10美元。

尽管对冲听起来很理想，但它也有不足之处。如果欧元/美元上涨，由于美元/瑞郎头寸出现亏损，你的整体收益会受到限制。

此外，相关性也可能随时发生变化。假设欧元/美元下跌了10点，而美元/瑞郎只上涨了5点，甚至基本不变或也出现下跌，那么你的账户可能面临更大损失。

因此，进行对冲交易时同样需要谨慎操作！

5.辅助确认突破，避免假信号

你可以运用货币相关性来验证交易入场和离场的信号。

例如，欧元/美元似乎在测试一个重要支撑水平。你发现这一价格行为后，计划在价格突破下行时做空。

既然知道欧元/美元与英镑/美元呈正相关，与美元/瑞郎和美元/日元呈负相关，你可以通过观察这三组货币对的变化是否与欧元/美元一致来辅助判断。

你注意到英镑/美元同样在重要支撑水平附近交投，而美元/瑞郎和美元/日元都在重要阻力位附近波动。

这提示你，近期波动可能与美元有关，从而确认欧元/美元有较大概率突破，因为其他三组货币对的走势与之相符。于是你决定在出现突破时进行交易。

假设其他三组货币对的变化并未与欧元/美元呼应。英镑/美元维持现价，没有下跌；美元/日元没有上行；美元/瑞郎正在盘整。

这明显表明欧元/美元的变动与美元关联度不高，很可能是受到某个地区的特定消息影响。

价格可能短暂滑落至你所关注的支撑水平下方，但由于其他三组货币对并未与欧元/美元同步变动，价格变动缺乏持续性，很可能会重新回到支撑水平之上，形成假突破。

如果你仍然想把握这一机会，鉴于未从其他货币对获得足够的确认信息，你可以降低风险，采用较小的头寸规模谨慎参与，例如参考GMI外汇官网提供的相关工具与信息来优化交易决策。